量价结构
28%Volume-Price
成交量与价格的配合关系：放量是突破还是出货，缩量回踩是洗盘还是走弱。
这一族权重最高，因为它在所有市场结构里都存在，且不依赖宏观信息。
我自己训练的一套量化系统
小爱交易员
它的目标很单一：每天告诉我「现在该做什么」。 不是猜涨跌，是把方向、价位、时机、仓位这四件事算清楚，然后我照着执行。
§ 01定位
它不猜涨跌
市面上 lots 的「AI 看盘」给你一个数字：明天涨 3.2%。这个数字的问题在于， 你既不知道它凭什么这么说，也不知道它错了之后该怎么办。
小爱交易员做的是另一件事。它把结论压缩成一个可以立刻执行的动作： 买、卖、还是观望。每一条都附带三样东西——
- 在什么价位：一个区间，不是单点。这样我知道哪里该停手。
- 凭什么：这条信号由哪几族因子支持，各占多少权重。
- 什么情况下作废：明确写出失效条件。失效了就按规则撤，不争论。
所以它会经常给「观望」。这在别的系统里是失败，在我这里是正常输出—— 没有任何动作也是一种动作。
每天早上的输出长什么样
DEMO-0027买入
示例标的（演示）
- 买入区间
- 10.42 – 10.61
- 仓位建议
- 25%
- 置信度
- 中
- 失效条件
- 跌破 10.15 或放量滞涨
3 日偏多 58%10 日偏多 61%明日开盘平开 52%
执行窗口：今日 09:30–14:50。逾时不追。
以上为格式示例，数值为虚构演示数据。
§ 02原理
它凭什么给结论
六族因子，各自独立打分，加权合成方向信号。权重是我调出来的，不是学出来的——这点我很坦白。
六族因子的权重分布
权重按对最终信号的贡献占比 · 合计 100%
量价结构权重最高，因为它在任何市场结构里都存在；宏观状态权重最低，因为它太慢——等数据发布出来，价格已经动完了。事件修正权重不高但不能删，没有它系统会在最重要的日子犯最大的错。
查看数据表（6 行）
| 因子族 | 权重 | 作用 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 量价结构 | 28% | 成交量与价格的配合关系：放量是突破还是出货，缩量回踩是洗盘还是走弱。 | 这一族权重最高，因为它在所有市场结构里都存在，且不依赖宏观信息。 |
| 趋势延续 | 22% | 过去一段时间的方向是否还在延续，以及延续的斜率有没有衰减。 | 最容易被误用的一族。加入时间衰减后，收益明显稳定。 |
| 波动状态 | 18% | 当前处在高波动还是低波动区间，同一个信号在两种状态下的胜率完全不同。 | 这一族不直接给方向，只决定「现在该不该重仓」。 |
| 资金与情绪 | 14% | 成交额分布、换手率异常、板块间的资金轮动迹象。 | 这一族最容易被情绪污染，所以我给它设了很低的单族上限。 |
| 宏观状态 | 11% | 利率、汇率、商品价格构成的外部环境，用来决定给 domestic 还是 global 的权重。 | 权重最低。宏观数据公布慢，等你看到的时候价格已经动完了。 |
| 事件修正 | 7% | 政策、财报、突发事件对已有信号的一次性修正。 | 权重最低但不可删除：没有它，系统会在最重要的日子犯最大的错。 |
趋势延续
22%Momentum
过去一段时间的方向是否还在延续，以及延续的斜率有没有衰减。
最容易被误用的一族。加入时间衰减后，收益明显稳定。
波动状态
18%Volatility Regime
当前处在高波动还是低波动区间，同一个信号在两种状态下的胜率完全不同。
这一族不直接给方向，只决定「现在该不该重仓」。
资金与情绪
14%Flow & Sentiment
成交额分布、换手率异常、板块间的资金轮动迹象。
这一族最容易被情绪污染，所以我给它设了很低的单族上限。
宏观状态
11%Macro Regime
利率、汇率、商品价格构成的外部环境，用来决定给 domestic 还是 global 的权重。
权重最低。宏观数据公布慢，等你看到的时候价格已经动完了。
事件修正
7%Event Overlay
政策、财报、突发事件对已有信号的一次性修正。
权重最低但不可删除：没有它，系统会在最重要的日子犯最大的错。
§ 03输出
它每天给我什么
方向
买 / 卖 / 观望
不是涨跌的猜测，是「我现在该做什么」。观望也是一个明确的输出。
价位区间
买入区间 · 卖出区间
给出具体的价格带，而不是一个孤零零的数字。带上下沿是因为我需要知道哪里该停手。
下一段推演
3 日 / 10 日 / 20 日
三段推演各自独立，短的管节奏，长的管方向。
开盘预判
高开 / 低开 / 平开 + 概率
专门针对次日开盘，我最常做的短线决策就在这个窗口。
置信度
低 / 中 / 高
配合一个明确的「什么情况下这条作废」。
仓位建议
0% – 100%
由波动状态和信号强度共同决定，不由信号方向决定。
§ 04风控
比模型更重要的部分
模型会错，护栏不会。真正决定长期结果的不是信号有多准， 而是我在信号错的时候亏了多少、错过的时候又等了多久。
单票上限
任何一只标的的仓位不超过总仓位的 15%，再看好也一样。
为什么：我犯过的最贵的错是「因为太看好所以重仓」。
总仓位上限
波动状态处于高波动区间时，总仓位不超过 40%。
为什么：高波动时最大的问题不是看错方向，是看对了也赚不到钱。
止损是硬性的
跌破买入区间下沿 3% 无条件出，模型说什么都不改。
为什么：这一条不交给模型判断。模型在极端行情里的表现最差。
冷却期
同一标的止损后 3 个交易日内不再给出买入信号。
为什么：防止在同一个坑里反复。
单日亏损上限
当日累计浮亏达到 3% 时，全天不再开新仓。
为什么：手痒是散户最大的亏损来源。
§ 05复盘
它每天跟真实市场对一次账
每天收盘之后，系统会把昨天给出的每一条判断和真实市场对一遍： 方向对不对，区间盖没盖住，错在哪一类。
对账不是我一个人做的。几条独立的流程各自从不同角度比对同一批结果， 只有它们都同意的结论才会被采纳为「昨天准不准」。
然后是一段我更在意的部分：昨天错在哪，今天改了什么。 改动不是拍脑袋来的——每一项改进都要先在没见过的数据上验证， 验证不过就作废。
这个循环是它唯一能变好的方式。也是我唯一敢把它交给实盘的原因。
每日方向命中率
最近 7 个交易日 · 每天结算后的方向命中率
样本还小，波动很大。我不会拿这条线去论证任何事情——它只是让我知道系统有没有在退化。
查看数据表（7 行）
| 结算日 | 命中率 | 参与结算 |
|---|---|---|
| 2026-10-28 | 50% | 4 |
| 2026-10-29 | 75% | 4 |
| 2026-10-30 | 50% | 6 |
| 2026-10-31 | 60% | 5 |
| 2026-11-02 | 67% | 3 |
| 2026-11-03 | 80% | 5 |
| 2026-11-04 | 60% | 5 |
§ 06边界
它不做什么
不猜明天会不会涨
只给在什么价位做什么动作。看错的可能性始终存在，我不会把它包装成确定性。
不给个股基本面估值
它看的是价格与成交，不是公司赚不赚钱。这是两套东西，我不用前者的结果去补后者。
不替代我的判断
它给的是候选动作，我最终拍板。多数时候我采纳，例外的时候我会写清楚为什么。
不承诺收益
任何声称收益有保证的系统都在骗人。命中率 60% 的意思是十次错四次，我比任何人都清楚这四次的分量。